出海印度:在信贷“痛点”中爆发的万亿级市场

“借贷困难”孕育出印度巨大的现金贷市场,在投资印度市场前,我们需要了解印度在强劲的经济增长中催生了哪些行业机遇。

作者 / 海投学院 出品 / 公众号“海投学院”(ID:HaitouAcademy)

对印度的初印象,主要来自于20世纪末宝莱坞影片中的桥段:华丽的殿堂、精美的服饰、欢快的舞步。如果没有亲自到过这里,你会以为这就是“歌舞殿堂”,来到这里就会尽情享受音乐的律动、感受空气中弥漫着的果子的香甜以及异域的神秘气息。

随着互联网技术的普及,我们通过14寸的屏幕了解到镜头下的印度:人满为患的街道、卫生堪忧的街边小吃、脏污的恒河、恶劣的居住环境。

(印度街头)

这刷新了我们对印度美轮美奂、异域情怀一面认知。在听闻印度的“脏乱差”后,想必很多人都没有勇闯印度的勇气了。不过一批来自中国的企业家、创业者视其为宝地,正疯狂涌入。中国企业包括以VIVO、OPPO为代表的智能手机企业,以三一重工为代表的中国工程机械企业,以UC浏览器为代表的互联网企业,以海尔为代表的电器企业…

印度对“探险者”的吸引力不仅限于中国,也吸引了来自美国的企业包括Google、Facebook、亚马逊等等。诸如此类,越来越多的国际企业、品牌及创业者加大对印度市场的开拓力度。

外资对印度的纷纷入局,刺激了印度的经济活力及消费潜力。同时也刺激了印度消费信贷市场的发展,印度消费信贷市场目前正如火如荼、风生水起。

印度消费信贷市场之所以肥沃,主要依托于以下几点事实及关键数据。

01、人口红利

也许媒体总是为了达到吸睛的目的,专爱聚焦于“奇葩”的事件,于是,印度阿三吊挂火车等“奇葩”新闻层出不穷。

(吊挂火车上的“蜘蛛侠”)

在这些“奇葩新闻”背后,你是否从中发现印度的一丝优势?

截至2018年底,印度人口总数为13.6亿,占世界总人口的17.8%,是世界第二人口大国。印度和中国是唯二超过10亿的世界人口大国,但与中国不同的是,印度人口平均年龄非常年轻。 

从年龄分布上来看,印度人口结构年轻化,呈金字塔形。截止至 2018 年底,印度年龄在25岁以下的人口占总人口数的 45.7%,25-54岁之间的人口占总数的40.7%,整个国家的中值年龄为27.9岁。

这样年轻化的人口结构能为印度带来什么呢? 

印度年轻化的人口,降低了年轻一代的抚养压力,由此增加了印度居民的可消费资产。众多的年轻人口“滋生”了巨大的消费潜力。

02、印度经济增长飞速

截至2018年6月,印度国民消费约为5149亿美元,占其GDP的36%。 

与此同时,近年来,印度的GDP一直保持高速增长,其增速远高于世界平均水平,即使是在世界经济增速放缓时,仍能保持平均7.3%的增长速度。 

根据国际货币基金组织2018年7月的最新预测,印度2018年及2019年的GDP增速将保持在7.3%-7.5%的水平。预计到2022年,印度GDP总量将跃升至全球第四位。 

印度在强劲的经济增长中催生了诸多行业机遇。 

印度丰富的自然资源和蓬勃发展的国内市场对外国投资者具有很强的吸引力。外国投资者在印度多个行业和领域,如矿业和能源、金融业、种植业、科技与媒体业等均有布局。 

在跨国大企业入印布局时,创业大军也纷纷加入抢占印度市场一块份额,印度消费者的消费体验得到大幅改善的同时,一个“关键难题”油然而生——借贷困难。

03、4G网络、互联网的发展

近年来,印度互联网市场飞速发展,已超越美国成为世界上第二大互联网市场。

截至2018年9月,印度互联网使用人数达5.6亿,较2014年增长1.98倍。与中国不同的是,印度的网络时代没有经历过2G、3G,而是直接步入4G时代。技术和互联网的高速发展使得印度使用智能手机的人数得以快速增长。印度对智能手机前所未有的需求使其成为全球第二大智能手机市场。 

04、行卡、信用卡的普及程度低

在智能手机市场在印度大力发展同时,像亚马逊、Flipkart(相当于中国的京东)等电商在印度也进行着大力的布局。  

“消费主义”也如舶来之物,跨过山脉来到此处,随着外商对印度的不断投资,印度市场呈现着活力和魅力,印度人虽然可以买到他们梦寐以求的商品和服务,但对于资金周转困难的居民来说,提前透支并不是那么的适用。

这主要是因为印度的银行系统由国有银行掌控,其主要的服务对象是国有企业和大型私人财团,普通民众很难从银行获得服务。

在印度,使用现金几乎已经形成一种固有习惯,银行卡和信用卡的普及程度相对较低。根据安永会计师事务所2017年7月最新研究显示,印度依然有19%的人口没有银行账户。 

在这样的消费痛点下,催生了金融科技市场的成长。 

05、金融科技布局时

印度在金融科技领域虽是入场不久,但其金融科技市场涨势迅速。普华永道2018年2月发布的印度金融市场报告显示,印度已有超过1500家金融科技初创企业。 

这一行业的大力发展得益于印度庞大的人口基数带来的市场基础、印度当地以创新为驱动的创业环境、以及近年来政府的大力支持。 

相关利好政策包括:2016年底印度政府推行废钞运动,推动实现数字化经济;2017年中推出了商品和服务税(GST)税改政策,实现税收统一;引入统一支付接口(UPI),并使用数字身份证绑定金融服务等。

为什么中国的金融科技公司要进入印度信贷市场呢?印度市场的诱惑力在哪里?我们总结了以下几点: 

  1. 印度年轻人口多,信贷市场处于早起,提供了空间大且竞争小的市场。
  2. 印度监管完善且前置化。印度并不是先有市场,再有监管,将很多无相关资质和牌照的“投机取巧者”挡在大门之外,行业壁垒较高。
  3. 印度信贷资金主要来源于银行机构,并且银行可以提供资金杠杆。
  4. 印度官方信用局ID信息完善。 

中国步入印度市场的门槛很高

印度的信贷市场还处于早期,吸引很多国内机构入驻的目的就在于早期市场的低竞争压力,也难怪国内的创业者和金融机构都纷纷想去印度分一杯羹。印度人民虽友善,并不意味着印度市场“不收门票”。 

中国团队想进入印度互联网金融市场的门槛相对较高,主要来自于以下四个方面: 

一,商业合规性门槛高:印度在外资公司的注册/税务/director等方面要求较多,过程繁琐,耗时较长。 

二,资金池获取难度大:对于初创公司取得金融企业信任难度非常大,需要较高的资金成本以及沟通成本。 

三,当地资源拓拓展阻力大:当地资源对新企业以及国外背景团队建立信任感难度较大,需要一定的资源以及较高成本。 

四,对当地用户了解度不足:当地用户属性需要一段时间才能了解特征并建立精准化模型和运营策略,对新企业难度较大,耗时较高。 

所以进入印度市场并不是像我们所说进入一块“未开垦的大陆”那样的简单和自由,印度的严苛的市场门槛将无牌照、无资质、企图“浑水摸鱼”扰乱市场的一批人隔绝在外,有人觉得这个市场看似不好混。 

正是这看似“不友好”的门槛下,更友好的助力了初创金融科技企业享受新兴市场红利,与此同时,也促进了印度本地金融科技市场的发展及合规。依托于以上背景,创业者、企业家、投资者在印度金融科技市场的“利润”也是非常可观的。

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